顶尖财经网(www.58188.com)2023-12-3 18:47:09讯：

【15:21 呈和科技(688625)：高端塑料助剂成核剂、水滑石行业龙头 国产替代主力军】

　　12月1日给予呈和科技(688625)增持评级。

　　投资建议：该机构认为，公司是国内成核剂、合成水滑石的龙头企业，并且所处行业存在广阔的进口替代空间，随着公司在建产能的逐步释放，看好公司在未来持续稳定成长。该机构预计公司2023-2025 年归母净利润为2.28/2.91/3.67 亿元，摊薄EPS 为1.71/2.18/2.75 元，当前股价对应PE 为23.6/18.4/14.6x，看好公司长期稳健成长，维持“增持”评级。

　　风险提示：市场开拓风险；原材料价格上涨或未能及时供应的风险；公司业务拓展受下游客户影响较大的风险；市场竞争加剧的风险；募投项目产能消化的风险等。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、1次优于大市评级。


【15:16 圣农发展(002299)：降本增效 规模再扩张】

　　12月1日给予圣农发展(002299)增持评级。

　　维持“增持”评级，下调目标价至22.20 元。23 年行业高供给量，24年周期景气度向好，因此下调23 年盈利预测，上调24 年盈利预测，新增25 年预测，预计23~25 年EPS 为0.82（前值1.22 元）/1.85（前值1.38 元）/1.53 元。基于可比肉禽养殖及屠宰相关公司24 年11.35XPE 估值，给予公司24 年12 倍PE，目标价下调至22.20 元（前值38.23 元），维持“增持”评级。

　　风险提示：农产品价格波动、养殖疫情风险等。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次买入-B评级、1次买入-A的投评级。


【14:11 兖矿能源(600188)：三季度业绩承压 股东增持提振信心】

　　12月1日给予兖矿能源(600188)增持评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构推荐兖矿能源基于以下三个方面：1）公司作为华东地区主要焦煤企业，规模实力雄厚，兼具国际化布局，产业链完整。2）公司完成鲁西矿业、新疆能化优质资产收购后，煤炭资源储备增厚，盈利能力提升，后续发展实力强劲。3）鲁南化工工程项目主体完工，榆林能化10 万吨DMMn 项目稳定产出，带来煤化工产能释放。该机构预计公司2023-2025 年营业收入为1725.10 亿元、1793.77 亿元、1877.71 亿元，归母净利润为211.54亿元、222.44 亿元、237.15 亿元，EPS（摊薄）为2.84 元、2.99 元、3.19元。以2023 年11 月29 日收盘价20.60 元对应PE 为7.2x/6.9x/6.5x，首次给予“增持”评级。

　　风险提示：重点煤矿发生安全生产事故、环境保护风险、煤价系统性下跌、汇率剧烈波动。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。


【10:31 汇洲智能(002122)：Q3营收增速趋缓 布局数据预训练 重塑发展动能】

　　12月1日给予汇洲智能(002122)增持评级。

　　投资建议：该机构预计公司2023-2025 年实现营业收入8.86/11.06/13.72 亿元，归母净利润1.82/2.66/3.54 亿元。对应PE 分别为44.08/30.17/22.68 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：大模型产业结合不及预期；智能数据标注市场竞争加速；智能标注平台落地不及预期。

　　该股最近6个月获得机构1次增持评级。


【10:26 博思软件(300525)：博揽智慧财政 思创数字中国】

　　12月1日给予博思软件(300525)增持评级。

　　投资建议：博思软件依托不断巩固的财政信息化优势地位，扩展业务边际，打造第二增长曲线。该机构预计公司2023-2025 年实现营业收入24.44 亿元、31.26 亿元、42.18 亿元，实现归母净利润3.61 亿元、4.62 亿元、6.16 亿元，对应PE 估值分别为31.37x、24.52x、18.39x，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：政策支持不及预期；市场竞争加剧风险；新领域开拓风险
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级。


【09:21 麦迪科技(603990)：医疗信息化龙头 跨界光伏新征程】

　　12月1日给予麦迪科技(603990)增持评级。

　　投资建议：该机构预计2023-2025 年公司营业收入分别为9.5/39.1/67.2 亿元，归母净利润分别为-0.96/2.01/5.27 亿元，P/E 分别为-43.2/20.5/7.8。公司在医疗信息化领域具有品牌优势，未来有望保持领先地位；另外考虑到全球光伏装机仍保持较快增速，TOPCon 电池片渗透率提升速度较快。叠加公司光伏TOPCon 电池片产能持续推进，截至2023 年8 月，公司电池片业务已签订单超亿元，截至2023 年9 月底公司大部分产线已投产并出货超200MW。未来公司TOPCon 电池业务潜力可观，有望显著增厚公司盈利。首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：经济周期性波动风险；TOPCon 电池片产能过剩风险；公司跨界经营风险；研报信息更新不及时风险。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级。


【08:26 威孚高科(000581)2023年三季报点评：Q3业绩符合预期 经营稳健】

　　12月1日给予威孚高科(000581)增持评级。

　　风险因素：重卡需求低于预期；氢能业务发展不及预期；智能电动业务拓展不及预期等。

　　盈利预测、估值与评级：公司是高压共轨系统隐形冠军，未来仍有望维持极高的市场份额。公司氢能业务、电动智能相关业务持续拓展，有望成为公司的第二成长曲线。由于公司新业务仍处于导入期，调整公司2023/24 年EPS 预测至1.72/ 1.81 元（原2023/24 EPS 预测为2.38/2.65 元），新增2025 年EPS 预测1.93 元。以2024 年利润预测（基于中信证券研究部预测）为基准，参考可比公司（潍柴动力、中国重汽、一汽解放等）Wind 一致预期现价对应2024E PE均值11 倍，考虑到公司历史上具有较高的股息率，价值属性凸显，当前公司估值相对较低，氢能业务及电动智能化转型有望提振公司估值，故给予公司11.5倍PE，对应目标价21 元，维持“增持”评级。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。