顶尖财经网(www.58188.com)2025-4-2 9:41:05讯：

【09:34 宇通客车(600066)：出口盈利强劲 保持高分红】

　　4月2日给予宇通客车(600066)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议：宇通客车龙头地位稳固，海外业务依然处于高增长通道，得益于规模效应及控费成效公司各项费用率有明显下降，同时公司资本开支较小。长期以来公司保持高比例现金分红。根据最新情况，该机构调整公司2025/2026 年净利润预测值为47.3 亿/53.5 亿（此前预测值为38.0 亿/43.2 亿）。首次给出2027 年归母净利润预测为60.1 亿。维持公司“推荐”评级。

　　风险提示：1）地方财政收支运行持续紧平衡，公交市场需求不足。2）海外业务需求不稳定；3）公交产品同质化导致价格竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级。


【09:29 中无人机(688297)：24年六型七机实现首飞；备产备货迎接需求复苏】

　　4月2日给予中无人机(688297)谨慎推荐评级。

　　投资建议：公司为我国大型无人机系统领军企业，中航工业集团目前唯一无人机上市平台。受益于装备出海以及国内特种领域需求的增长，叠加低空经济等新质生产力领域需求的带动，公司未来几年或有望实现较好发展。该机构预计，2025~2027 年公司归母净利润分别为3.12 亿元、4.07 亿元、4.84 亿元，对应PE 为84x/65x/55x。该机构考虑到公司无人机领域的龙头地位和稀缺性，维持“谨慎推荐”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、存货减值计提等。

　　该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次谨慎推荐评级。


【09:29 伊戈尔(002922)：24Q4符合预期 产能布局加速落地】

　　4月2日给予伊戈尔(002922)推荐评级。

　　投资建议：公司升压变产能有序布局，海外直销渠道快速切入，产能有序扩张，该机构预计公司2025-2027 年营收分别为58.98、73.56、89.43 亿元，对应增速分别为27.2%、24.7%、21.6%；归母净利润分别为3.77、4.77、6.06 亿元，对应增速分别为28.7%、26.7%、27.0%，以4 月1 日收盘价作为基准，对应2025-2027 年PE 为20X、15X、12X，维持“推荐”评级。

　　风险提示：国际化经营风险、市场竞争加剧风险、汇率波动风险、应收账款增长风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。


【09:29 弘信电子(300657)：算力放量+FPC修复 全年实现扭亏】

　　4月2日给予弘信电子(300657)推荐评级。

　　投资建议：预计公司25/26/27 年实现归母净利润3.24/6.54/9.63 亿元，对应当前股价PE 分别为53/26/18 倍。该机构看好公司FPC 主业在大客户回归、AI终端及折叠屏拉动下的恢复性增长，同时在国内算力需求高增的背景下，算力业务有望实现持续高增，维持“推荐”评级。

　　风险提示：AI 应用落地不及预期，行业竞争加剧，资产减值变动
　　该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次增持评级、1次买入评级。


【09:29 柳工(000528)24年报点评：盈利能力明显提升 核心产品优势稳固】

　　4月2日给予柳工(000528)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议：1-2月挖机内销/出口同比+51.4%/+7.4%，3月CM1为 128.56，同比+18.28%，环比+20.51%，增速较 2 月进一步拉大。随着农田水利、市政工程、小挖替人趋势持续，全球矿山资本开支稳中有升，叠加政策支持，工程机械市场有望持续改善。该机构认为柳工装挖两大拳头产品优势巩固，战略新兴业务势头迅猛，盈利能力和经营效率持续提升，将顺应行业趋势迎来业绩放量。该机构预计公司25-27年实现归母净利润20.5亿/27.5亿/35.7亿元，对应 25-27 年 PE 为 11.0/8.2/6.3 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：国内宏观经济不及预期的风险，政策推进程度不及预期的风险，行业竞争加剧的风险，出口贸易争端的风险。

　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次买入评级、1次买入”评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级、1次增持评级。