苏俊杰谈道，以海外成熟市场的发展路径为参考，国内指数投资业务将驶入高速车道，但指数化投资并不意味着放弃主动管理，而是基于被动指数产品开发相应策略和模型，服务于客户的特定目标。全球视角下，机构投资者利用指数进行主动管理的模式已较为成熟，如海外养老金、国家主权基金、保险资金等大型机构，在全球市场拥有大规模的指数敞口，是指数化投资的重要参与者。
相比之下，苏俊杰认为，国内机构投资者仍然处于探索的前期状态，还有很大发展空间。目前，国内机构指数化投资的优势愈发凸显，投资工具愈发丰富，各类ETF产品数量已超1000只，规模合计超3.7万亿元；ETF品种覆盖宽基、行业、主题、策略、风格、港股、海外主要市场、债券、商品、货币等各个大类资产和主要细分方向。随着战胜市场愈发困难，配置ETF的必要性也在显著上升。而且，国内机构投资者大体量资金的进出需求，权益型ETF可以有效承接。同时，相较于主动管理型基金，ETF的费率更低。
尤为值得关注的是，苏俊杰表示，基金公司的投研策略支持十分给力，比如鹏华指数团队既是ETF投资工具的生产方，又是ETF策略解决方案的提供方，设有配置型和交易型两大类投资策略，并且各自进一步细分。公司指数团队拥有丰富完善的产品体系，不仅对市场上主流宽基、策略形成大规模覆盖，配合宽基增强产品，而且行业主题也是公司指数团队的传统强项，在科技、消费、医药等领域都拥有较为全面的产品布局。同时，公司指数团队能够以ETF进行资产配置总体框架，从择时、到配置、到选品，提供一站式ETF投资解决方案，并且根据投资者特定需求，针对性设计优化ETF投资组合。
苏俊杰介绍，目前公司指数团队在量化投资策略与实践中已经形成了6套成熟策略，分别是帮助投资者把握市场风向捕捉占优风格的风格轮动策略、通过配置一揽子ETF实现Smart Beta的行业轮动策略；利用宽基估值回归特性构建动态哑铃策略；帮助已有ETF持仓的投资者进行组合优化的持仓优化策略；针对看好特定板块、行业、赛道的投资者的指数择时策略；向有套利需求的投资者提供技术方案的套利策略。此外，公司团队还积极向投资者输出投研观点、投资展望、产品手册等投研服务。
围绕国内科技赛道的迅速发展，罗英宇表示，经济过渡期产业转型指向科技成长板块机遇。
从空间维度来看，罗英宇表示，海外单边保护主义盛行，国内战略新兴和科技创新产业发展是最为明晰的路径。从产业节奏方面看，2024年下半年AI、机器人巨头屡获产业资本青睐，无论是“巨头”还是“新锐”都在持续进阶，如传统大厂进军通用大模型，各垂域均有2-3个龙头企业建立先发优势，云服务竞争相对激烈；同时，国内AI大模型“6+2”新锐玩家2024年以来发展节奏快，旗下模型在多项核心能力上接近世界领先水平，研发实力与产品实力兼具，形成模型、应用、资本运作循环正反馈。
罗英宇认为，科技方向仍是非常重要的投资主题。从科技产业的长期投资经验规律看，基本涵盖三个阶段，分别是估值先行、业绩验证、戴维斯双击到泡沫化定价，并呈现出“N”型走势。
罗英宇认为，市场短期扰动无碍长期趋势，科技长期投资价值依旧处于方兴未艾，静待双击的趋势。目前，云计算等偏基础设施方向可能确定性会更强；AI应用领域的赔率非常高，但是胜率从当前时期来看会相对偏低一些。
ETF投资除了关注产品端以外，拥有适当的配置和交易策略同样重要。别华荣从五大角度深入分享了资产保值增值的配置策略。
对于A股大类资产配置，别华荣根据投资者的不同风险偏好，将资产配置的权益仓位划分为20%、40%、50%、60%、80%五种股债组合。
通过数据回溯，别华荣建议：一是随着权益仓位上升，投资回报率不断提升，虽然波动率也有所上升，但是相比长期获得较好回报，忍耐短期波动非常值得，因此即便是最保守的投资者，也应该配置适当的权益资产。二是即便是最激进的投资者，权益仓位也不应该超过80%，因为超过以后回报率基本没有改变，波动率却大幅提升；三是对于绝大部分投资者，50%的权益和50%的债券是比较稳妥的投资方式。具体到操作上，可以先确定权益仓位，然后均匀分配，每个季度做再平衡，即股债总仓位平衡、权益资产内部平衡。
核心资产策略方面，别华荣指出，长期来看，A股市场上消费、医药、科技赛道收益显著领先市场平均水平，同样具有核心资产属性，可利用ETF建立A股的“核心资产组合”。同时，利用信用和利率环境松紧，很大程度上能预测核心资产市场表现这一特征，有效减弱核心资产持有过程中的波动。权益仓位部分可以以“货币+信用”变化为指标，固收仓位则视投资者风险等级决定，整体以月频进行调仓。
对于热衷于轮动型的投资者，别华荣介绍了大小盘轮动策略、景气VS红利轮动策略。前者可以从经济、货币、信用、资金博弈、技术面等多维度筛选大小盘轮动的有效信号，并将有效指标复合构建最终的量化评分模型。配置上可进行简单的哑铃型策略，通过每月再平衡，保持配置比例不变。后者在当前时点，可以考虑通过成长性行业与红利类行业进行对半配置。
如果将视野拓展到全球市场，别华荣建议可以关注全球债券、全球权益、商品市场等，有效利用各大类资产之间的低相关性，构建全天候组合策略，并且在配置时尝试大道至简的恒定比例配置，即每类资产都购买25%仓位。随着市场波动，当投资组合中任一类资产跌至总体的15%以下或涨至35%以上，进行再平衡，通过高卖低买，使每一类资产保持在25%仓位。
