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医药生物行业跟踪周报:医药商业受益于院内复苏,关注上海医药、国药股份、九州通等

加入日期:2024-9-8 19:43:46 銆愰《灏栬储缁忕綉銆�



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  顶尖财经网(www.58188.com)2024-9-8 19:43:46讯:

(以下内容从东吴证券《医药生物行业跟踪周报:医药商业受益于院内复苏,关注上海医药国药股份九州通等》研报附件原文摘录)
投资要点
本周、年初至今医药指数涨幅分别为-2%、-24%,相对沪深300的超额收益分别为0.7%、-18%;本周医药商业(+3.1%)、化药(-1.1%)及中药(-2.3%)等股价跌幅较小,生物制品(-3.2%)、医疗服务(-2.7%)及医疗器械(-2.4%)等股价涨幅较小;本周涨幅居前漱玉平民(+43%)、老百姓(+32%)、人民同泰(+21%),跌幅居前乐心医疗(-24%)、中恒集团(-13%)、海辰药业(-13%)。涨跌表现特点:本周医药板块大小市值个股普跌,但院内处方药资产股价强势。
中报后院内处方药标的股价较为强势,主要原因是:其一中报已验证院内处方药公司业绩良好,由于刚需特性所致;其二医疗反腐影响逐步减弱,去年的高基数效应结束,今年下半年上市公司业绩增速有望加速。但院内为主的医药商业公司也会复苏,商业公司标的具有位置低、估值底、稳增长、高股息等特点,建议关注上海医药国药股份九州通等。
恒瑞医药的瑞康曲妥珠单抗,拟纳入优先审评;信达生物IBI363获得美国FDA快速通道资格认定,治疗黑色素瘤。9月2日,CDE官网显示,恒瑞医药子公司苏州盛迪亚生物医药的注射用瑞康曲妥珠单抗(SHR-A1811)拟纳入优先审评,用于既往接受过至少一种系统治疗的局部晚期或转移性HER2突变成人非小细胞肺癌患者的治疗。2024年9月4日,信达生物制药集团(香港联交所股票代码:01801)宣布其PD-1/IL-2α-bias双特异性抗体融合蛋白IBI363获得美国食品和药物监督管理局(FDA)授予快速通道资格,拟定适应症为既往接受过至少一线含PD-1/L1检查点抑制剂系统性治疗后进展的局部晚期或转移性黑色素瘤(脉络膜黑色素瘤除外。
具体关注思路:1)医药商业领域:上海医药国药股份九州通等;2)创新药领域:恒瑞医药百济神州海思科、和黄医药、亚盛医药、迪哲医药迈威生物、泽景制药-U等;3)临床及仿制药CRO:诺思格、泰格医药百诚医药阳光诺和等;4)GLP1产业链领域:诺泰生物博瑞医药、信达生物等;5)CGM领域:鱼跃医疗三诺生物等;6)中药领域:佐力药业方盛制药、达仁堂、康缘药业等;7)原料药领域:奥瑞特、千红制药华海药业普洛药业等;8)IVD领域:亚辉龙新产业安图生物等;9)医疗耗材领域:惠泰医疗大博医疗三友医疗等;10)仿创药领域:人福医药恩华药业仙琚制药立方制药信立泰等;11)医疗服务领域:爱尔眼科三星医疗、海吉亚医疗、固生堂等;12)科研服务领域:药康生物、奥浦迈、百普赛斯等;13)血制品领域:上海莱士天坛生物博雅生物等。
风险提示:药品或耗材降价超预期;医保政策风险等;产品销售及研发进度不及预期.





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