顶尖财经网(www.58188.com)2024-9-18 8:34:21讯：

　　歌尔股份
　　财通证券--歌尔微拟分拆联交所上市 助力长线高质量发展
　　投资建议：此次歌尔微分拆上市有助于其MEMS 及SIP 微系统模组业务发展，对母公司发展亦有积极影响。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润为23.89/33.98/42.31 亿元，EPS 为0.70/0.99/1.24 元，对应PE 为26.51/18.64/14.96倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：XR 行业发展不及预期风险；消费电子需求下滑风险；原材料价格上涨风险。

　　城市传媒
　　中泰证券--经营端稳健 教育新业态亮点频现
　　盈利预测与估值：考虑到公司2024H1 业绩表现符合预期，以及税收政策变化会对公司2024-2026 年净利润产生影响，该机构维持此前公司业绩预期，预计城市传媒(600229)2024-2026年营业收入分别为29.69/32.81/36.34 亿元，分别同比增长10.29%、10.50%、10.76%；归母净利润分别为3.26/3.76/4.23 亿元，分别同比增长-20.09%、15.37%、12.53%。

　　风险提示事件：文化监管端的政策风险；国有传媒企业优惠政策变动；短视频直播电商图书折扣力度加大；研报使用的信息数据更新不及时的风险。

　　绿的谐波
　　江海证券--2024年上半年业绩承压 坚定看好人形发展带来增量空间
　　估值和投资建议：该机构预计公司2024 年-2026 年营业收入分别为4.10/4.96/6.05亿元，归属母公司净利润分别为0.76/1.02/1.27 亿元。对应当前股价63.99 元，PE 分别为143/106/85 倍。考虑到人形商业化落地有望加速，新产品的渗透率将逐步提升，给予2024 年150 倍PE，目标价67.5 元，维持“增持”评级。

　　风险提示：经济复苏不及预期，新产品研发以及推广不及预期，人形机器人商业化落地进程不及预期，市场竞争加剧等。

　　曙光数创
　　江海证券--发力冷板和海外市场 下半年业绩有望改善
　　估值和投资建议：预计公司2024-2026 年营业收入分别为8.46、11.93、15.37 亿元，同比增长率分别为30.13%、40.95%、28.90%；归母净利润分别为1.00、1.38、1.68 亿元，同比增长率分别为-4.59%、38.17%、21.80%；EPS 分别为元/0.50、0.69、0.84 股，对应PE 分别为55.06、39.85、32.71 倍。考虑公司重点布局冷板液冷数据中心基础设施产品市场及海外市场，业绩增长有望在下半年迎来拐点；首次覆盖，给与增持评级。

　　风险提示：市场竞争加剧风险、产品质量风险、技术替代风险、客户集中度较高风险、关联交易占比较高风险、毛利率下降风险。

　　长高电新
　　华创证券--业绩符合预期 盈利水平提升、中标高增长
　　投资建议：长高电新(002452)深耕电气设备二十余年，隔离开关份额稳定靠前，500kv组合电器获得突破，其他一、二次设备产品竞争力不断提升，市场渠道逐步拓宽，目前公司财务减值风险或已逐步出清，未来成长路径清晰。该机构预计公司24-26 年归母净利3.1/3.8/4.6 亿元，对应EPS 分别为0.49/0.61/0.74 元，维持目标价9.5 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：电网招标或开工不及预期；公司新产品市场推广不及预期；原材料涨价削弱公司盈利。

　　宇信科技
　　中信建投证券--业绩短期仍承压 降本增效提升毛利率显著
　　投资建议：公司经营能力与质量不断提升，海外业务表现亮眼，有望开启第二增长曲线。公司积极应对和把握行业的转型趋势，经营能力和质量不断提升，创新业务在个贷不良资产处置、出海等方面取得积极进展，有望加快形成公司业务发展的新增长点。预计2024-2026 年营业收入分别为38.44/41.42/45.06 亿元，同比分别增长-26.12%/7.75%/8.78%，归母净利润为3.36/3.99/4.78 亿元，同比分别增长3.02%/18.85%/19.85%， 对应PE22.83/19.21/16.03 倍，给予“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级。