顶尖财经网(www.58188.com)2024-7-22 2:51:27讯：

（以下内容从开源证券《建筑材料行业周报：超一线城市“以旧换新”举措出齐，建材预期改善》研报附件原文摘录）
超一线城市“以旧换新”举措出齐，建材预期改善
北京市发布商品房“以旧换新”的政策，四大一线城市商品房“以旧换新”举措已全部出齐，7月19日，在北京市住建委等部门的指导支持下，北京房地产业协会、北京房地产中介行业协会正式启动商品住房“以旧换新”活动，首批参加“以旧换新”倡议的新建商品房项目共31个，涉及房源9000余套。7月18日，贵阳市住房和城乡建设局等六部门联合印发《进一步促进贵阳市房地产市场平稳健康发展若干措施》，政策主要为发放消费券补贴、鼓励商品住房“以旧换新”、调整优化住房信贷政策、加强公积金贷款支持等，对政策发布之日起至2024年12月31日期间购买新建商品住宅，并于2025年3月31日前缴纳契税的购房人可申领消费券，消费券按照实际缴纳契税的50%发放。消费建材板块推荐：东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高），三棵树，坚朗五金；受益标的：北新建材（石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务）等。国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰，水泥熟料单位产品综合能耗比2020年降低3.7%。这将会加快节能降碳与能用设备的迭代更新。水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。无碱粗纱市场报盘主流暂稳，部分成交存灵活空间。受益标的：中国巨石、长海股份、国际复材等。“一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升，推荐：力诺特玻；受益标的：山东药玻。
本周（2024年7月15日至7月19日）建筑材料指数下跌0.93%，沪深300指数上涨1.92%，建筑材料指数跑输沪深300指数2.84pct。近三个月来，沪深300指数上涨0.49%，建筑材料指数下跌6.90%，建材板块跑输沪深300指数7.39pct。近一年来，沪深300指数下跌7.40%，建筑材料指数下跌27.40%，建材板块跑输沪深300指数19.99pct。
板块数据跟踪
水泥：截至7月20日，全国P.O42.5散装水泥平均价为337.28元/吨，环比下跌1.49%；水泥-煤炭价差为215.08元/吨，环比下跌2.31%；全国熟料库容比65.15%，环比上升4.97pct。
玻璃：截至7月20日，全国浮法玻璃现货均价为1510.00元/吨，环比下跌49.00元/吨，跌幅为3.14%；光伏玻璃均价为148.83元/重量箱，环比下跌3.52元/重量箱，跌幅为2.31%。浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为32.81元/重量箱，环比下跌4.81%；浮法玻璃-纯碱-重油价差为14.98元/重量箱，环比下跌9.07%；浮法玻璃-纯碱-天然气价差为17.98元/重量箱，环比下跌8.46%；光伏玻璃-纯碱-天然气价差为87.46元/重量箱，环比下跌3.30%。
玻璃纤维：无碱2400tex直接纱报3600-3800元/吨，无碱2400texSMC纱报4500-5000元/吨，无碱2400tex喷射纱报5600-6700元/吨，无碱2400tex毡用合股纱报4800-5000元/吨，无碱2400tex板材纱报4800-5000元/吨，无碱2000tex热塑直接纱报4000-4300元/吨。不同区域价格或有差异，实际成交存灵活空间。
消费建材：截至2024年7月12日，原油价格为88.66美元/桶，周环比下跌2.91%，较2024年年初上涨19.78%，同比上涨16.58%；沥青价格为4520元/吨，周环比持平，较2024年年初上涨2.96%，同比下跌5.64%；丙烯酸价格为6100元/吨，周环比上涨0.83%，较2024年年初下跌6.15%，同比下跌16.44%；钛白粉价格为16400元/吨，周环比上涨3.14%，较2024年年初上涨9.55%，同比上涨8.61%。
风险提示：经济增速下行风险；原材料价格上涨风险；房地产销售回暖进展不及预期风险；国内保交楼进展不及预期；房企流动性风险蔓延压力；基建落地进展不及预期风险。