顶尖财经网(www.58188.com)2024-4-30 11:03:45讯：

【10:52 山西焦煤(000983)：24Q1产量影响业绩释放 24Q2有望以量补价】

　　4月30日给予山西焦煤(000983)推荐评级。

　　投资建议：考虑到沙曲矿井停产对公司产量减量的影响，该机构预计2024-2026 年公司归母净利润为59.43/65.78/76.34 亿元， 对应EPS 分别为1.05/1.16/1.34 元/股，对应2024 年4 月29 日的PE 分别均为10/9/8 倍。维持“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求修复不及预期；煤炭价格大幅下行；集团资产注入不及预期。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级。


【10:47 首旅酒店(600258)：经营质量优化效果显现 产品结构持续升级】

　　4月30日给予首旅酒店(600258)推荐评级。

　　投资建议：24 年公司将继续紧抓酒店市场持续复苏机遇，多措并举稳步提升酒店经营业绩，公司加大中高端开发，持续推进高端奢华产品布局，深入渗透下沉市场，强化升级会员权益，有望持续提升经营效益。看好在休闲度假市场繁荣的背景下，公司业绩持续释放。该机构预计2024-2026 年公司归母净利润分别为10.2/11.4/12.5 亿元，对应PE 分别为17x/15x/14x，维持“推荐”评级。

　　风险提示：扩张速度不及预期风险，酒店集团竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、10次增持评级、6次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次增持-A评级、2次优于大市评级、1次“推荐“评级。


【09:22 捷佳伟创(300724)：2023和24Q1业绩高增 多路线布局推进平台化发展】

　　4月30日给予捷佳伟创(300724)推荐评级。

　　投资建议。受益于2023 年TOPCon 大规模扩产，公司订单快速增长；综合考虑TOPCon 扩产增速放缓、PERC 改造TOPCon需求提升、以及双面poly 等新技术导入对公司订单的带动，预计2024-2026 年公司归母净利润为30.49、36.68、33.76 亿元（2024-2025 年预测原值为30.86、37.24 亿元），EPS 分别为8.76、10.54、9.70 元，动态PE 为8.0、6.6、7.2 倍。公司着力推进TOPCon 双面poly、边缘钝化等新技术导入和应用，在HJT 和钙钛矿及叠层技术上持续获得研发突破和客户订单，在半导体和在锂电真空设备领域发展势头强劲，维持公司“推荐”评级。

　　风险提示。（1）受电力消纳和贸易政策等影响，下游装机需求或不及预期；（2）2024 年TOPCon 电池扩产速度放缓，双面poly 等新技术研发验证周期较长，若公司TOPCon、HJT、钙钛矿、泛半导体等订单规模放量有限，对未来业绩增速形成一定压力；（3）由于产业链价格快速下行，行业竞争加剧，部分光伏电池项目延期或终止，若公司客户取消订单或延迟验收，或对公司业绩产生不利影响；（4）设备端新老参与者加大研发，光伏新型电池设备及半导体设备领域竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级。


【09:22 绝味食品(603517)：知难而进 韧性成长 聚焦主业保增长】

　　4月30日给予绝味食品(603517)推荐评级。

　　风险提示：1、宏观经济疲软的风险：经济增速放缓，消费复苏不达预期，导致需求增速放缓；2、重大食品安全事件的风险：消费者对食品安全问题尤为敏感，若发生重大食品安全事故，短期内消费者对品牌信心降至冰点且信心重塑需要很长一段时间；3、原料价格上涨风险：产品主要原料鸭副的价格波动性较大，价格大幅上涨或导致业绩不及预期。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次推荐评级。


【09:12 神州数码(000034)：AI加持战略业务高速发展 收入结构持续优化】

　　4月30日给予神州数码(000034)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议：根据公司2024年一季报，该机构维持对公司2024年-2026年的盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.28亿元、17.54亿元和21.60亿元，EPS分别为2.13元、2.62元和3.23元，对应2024年4月29日收盘价的PE分别为14.6X、11.9X和9.6X。公司是国内的IT分销龙头，深耕企业级IT市场多年，沉淀而成ToB渠道优势筑牢了公司的护城河，同时为公司战略业务（云+信创）赋能。云业务方面，公司具备全栈云能力与全牌照云资质，同时推出神州问学平台，布局企业级AIGC市场赋能云业务发展。自主品牌业务方面，公司基于华为“鲲鹏+昇腾”生态打造了完备的神州鲲泰系列产品，在信创与AI赛道深度布局。该机构认为公司未来将受益于企业上云与数字化转型大势，以及信创和AIGC浪潮，进一步打开成长空间。该机构持续看好公司的发展，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）公司IT分销业务发展不及预期。传统的IT分销业务毛利率低、资金消耗大，是一个极度考验公司运营效率的行业。在如此激烈竞争的行业中长期保持龙头地位，对公司的供应链综合管理能力、融资能力等都是巨大的挑战，需要公司进一步加强精细化管理水平。如果公司的管理能力不能持续保持在高水平或者市场竞争进一步加剧，则公司IT分销业务未来发展将存在不达预期的风险。2）公司信创业务发展不达预期。公司在信创赛道的技术路线目前是市场主流架构之一，但如果公司不能持续保持技术迭代升级或者市场拓展不及预期，则公司信创业务发展将存在不达预期的风险。3）公司云业务发展不达预期。作为云管理服务与云上数字化解决方案厂商，公司与AWS、微软云、华为云等国内外各大云巨头长期保持紧密合作。但如果未来公司不能持续维持与各大云巨头的紧密合作关系，则公司的云服务业务增速将存在低于预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级。


【09:02 中国人保(601319)2024年一季报点评：NBV超高增、COR好于同业 投资拖累净利润】

　　4月30日给予中国人保(601319)推荐评级。

　　投资建议：2024Q1，公司财险保持稳健发展态势，寿险NBV 实现超高增，整体负债端表现良好。受投资端影响，净利润增速承压。展望2024 年，该机构依旧看好公司作为财险龙头的优势，1/3 市占率+不断完善的风险管理水平驱动承保盈利持续向上。当前监管趋严及去年高基数或对寿险量增长产生一定压力，但新业务价值率有望持续弥补新单增速。同时随着医疗、养老需求不断释放以及公司深耕健康管理领域，人保健康或将持续跑出亮眼业绩。该机构维持2024-2026 年EPS 预测值为0.59/0.66/0.73 元，维持财产险业务2024 年PB 目标值为1.1x，其他业务为1x，人身险业务PEV 目标值为0.5x，对应2024 年目标价为7.1 元。维持公司“推荐”评级。

　　风险提示：监管变动、改革不及预期、长期利率持续下行
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次优于大市评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次持有/买入评级。


【08:57 宏川智慧(002930)：2023归母净利润3亿元 同比+32% 核心资产盈利持续增长 强调公司业务高壁垒兼具成长性】

　　4月30日给予宏川智慧(002930)推荐评级。

　　投资建议：1）考虑市场需求仍在恢复期，该机构小幅调整2024-2025 年盈利预测至预计实现归母净利润为3.6、4.4 亿元（原预测为4.5、5.7 亿元），引入2026年盈利预测为5.2 亿元，对应EPS 分别为0.78、0.95、1.12 元，对应PE 分别为18、15、13 倍。2）该机构认为石化仓储行业模式清晰，壁垒高，公司作为行业龙头，在分散的市场中有望不断提升市场份额，实现快速增长。考虑公司24-26 年归母净利复合增速预测为20%，按照PEG 估值，结合公司业务模式高壁垒特征，给予公司2024 年预期利润22 倍PE，对应2024 年目标市值约79 亿元，目标价17.2 元，预期较现价有18%增长空间，强调“推荐”评级。

　　风险提示：公司外延并购拓展不及预期；石化仓储安全运营风险等。

　　该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入评级、1次买入-A评级。


【08:42 永新光学(603297)：2023年营收创新高 设备更新助推显微镜业务高增长】

　　4月30日给予永新光学(603297)推荐评级。

　　投资建议：预计公司2024 年至2026 年实现营收11.87、16.11 和20.87亿元，同比增长39%/36%/30%，归母净利润为3.2、4.16 和5.72 亿元，同比增长36%/30/38%，每股EPS 为2.9、3.7 和5.2 元，对应当前PE 为25、20 和14 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：条码扫描市场复苏不及预期的风险；显微镜高端替代不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次“买入“评级。


【08:37 中际旭创(300308)：800G高利润产品提振营收质量 业绩持续高增可期】

　　4月30日给予中际旭创(300308)推荐评级。

　　投资建议：该机构认为随着互联网巨头对于AI 及大模型布局逐步深入，以GPU 服务器引领智算底座或将成为2024 年及未来的主要发展方向之一，对于高毛利800G 及更高速率的光模块需求逐步提升，2024 年或将成为高速率光模块放量重要一年，同时更高速率1.6T 光模块的研发及试用也或将更进一步，公司作为行业领先，在行业高成长性已现的基础上，有望持续受益。该机构预测公司2024/2025/2026 年将实现营收250.34/316.55/364.92 亿元，同增133.57%/26.45%/15.28% ； EPS 分别为6.46/7.99/9.23 元，对应2024/2025/2026 年PE 分别为29.07/23.49/20.33 倍，考虑公司的数通业务龙头地位以及技术核心竞争力，维持对公司“推荐”评级? 风险提示：AI 发展不及预期的风险，新产品导入不及预期的风险，研发进展不及预期的风险，行业竞争加剧的风险等。

　　该股最近6个月获得机构37次买入评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“增持”投资评级、1次买入-B评级、1次增持评级。