顶尖财经网(www.58188.com)2024-3-4 12:51:41讯：

（以下内容从华福证券《电力设备及新能源行业周报：产业周跟踪，配网、充电桩、氢能迎来持续政策和产业催化》研报附件原文摘录）
投资要点：
新能源汽车和锂电板块核心观点：政策鼓励汽车更新换代，配网建设更新推动充电桩并网。1）1-2月国内新能源核心车企销量累计+8%；2）中央及地方鼓励汽车以旧换新，推动消费升级换代；3）充电桩政策密集催化，配网协同建设；4）空中出租车eVTOL盛世龙首飞，2026年将开启载人飞行。
光伏板块核心观点：国家能源局发布23年光伏发电建设运行情况，分布式光伏管理办法即将修订。国家能源局披露23年光伏发电建设运行情况，23年全年光伏新增并网216.30GW，其中集中式光伏电站120.014GW，占比达55.5%，较22年41.5%显著提升，主要受益于组件价格下降地面电站经济性提升；考虑经济性驱动不变以及新兴分布式省份或迎较快增长，我们预计24年国内光伏装机仍有望持续增长；CPIA大会提出正在组织研究修订分布式光伏发电项目管理办法，且两部门发布指导意见确定到2025年具备500GW分布式新能源接入能力，分布式光伏或迎较快增长！
风电板块核心观点：海风项目推进积极，继续推荐海风产业链。1）2月招标数据更新：陆风招标2.71GW（-29%），海风暂无；2）本周海风项目进展更新：①核准-开工期项目进展：普陀6＃2区二期海上风电场项目核准，广西防城港海上风电示范项目A场址66kV海缆、塔筒、风机等设备中标结果公示，山东海卫半岛南U厂址450MW海上风电项目EPC总承包招标公告公示，申能海南CZ2海上风电示范项目海缆与陆缆采购及敷设（标段Ⅰ）、海上升华福证券
压站设备采购及建安工程总承包（标段Ⅰ）中标结果公示，东海大桥海上风电示范项目五台风电机组及附属设备采购中标候选人公示；②开工-并网期项目进展：瑞安1号海上风电项目、庄河市花园口海上风电场址Ⅱ项目开工。
储能板块核心观点：配电网高质量发展消纳瓶颈突破，多效并举推动储能新技术及智能化调度发展。1）中国储能PCS供应商2023年出货量Top10榜单发布：国内排名变动明显，海外阳光电源高居榜首；2）两部委联合印发《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》：2027年系统调节能力显著提升，多效并举推动储能新技术及智能化调度；3）国家发改委、能源局印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》：2025年配电网具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力。
电力设备及工控板块核心观点：配电网高质量发展的指导意见发布，关注配网智能化标的。1）配网投资有望加码，配网智能化等环节建设或加速；2）部分制造业进入传统淡季，利润延续增长趋势；3）人形机器人产业化持续推进。
氢能板块核心观点：氢能发展再迎政策新机遇，南澳启动全球最大纯氢燃机电站。1）强补贴下氢能重卡、轻卡全生命周期经济性凸显；2）氢能高含金量政策频发，国家能源公布低碳转型案例；3）南澳启动全球最大纯氢燃机电站，重塑能源港交所提交上市。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险、新技术落地不及预期；光伏下游需求不及预期、行业竞争加剧、上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期、政策落地不及预期；国际政治形势风险、市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。