顶尖财经网(www.58188.com)2024-3-11 16:34:36讯：

（以下内容从海通国际《机械工业行业周报：2月份CPI环比涨幅扩大；关注新质生产力、设备更新机遇》研报附件原文摘录）
板块表现：从各行业横向比较来看，2024年第10周（2024年3月4日至2024年3月8日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第4，周累计超额收益为1.61pct。2024年至今机械设备行业年累计超额收益为-6.10pct。
宏观数据：CPI环比涨幅扩大，同比由降转涨；PPI环比降幅与1月相同，同比降幅略有扩大。根据国家统计局，2月份，全国CPI环比+1.0%，涨幅同比+0.7pct，主要是食品和服务价格上涨较多；同比由1月下降0.8%转为上涨0.7%，除受2月环比价格上涨影响外，也有春节错月的影响。同时，2月份，受春节假日等因素影响，工业生产处于传统淡季，全国PPI环比下降0.2%，降幅与1月相同；同比下降2.7%，降幅略有扩大。
宏观政策：加快发展新质生产力，设备更新年市场规模有望5万亿以上。1）根据中国政府网，2024年《政府工作报告》提出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。充分发挥创新主导作用，以科技创新推动产业创新，加快推进新型工业化，提高全要素生产率，不断塑造发展新动能新优势，促进社会生产力实现新的跃升。2）根据新华社官网，国家发展和改革委员会主任郑栅洁表示设备更新将是年规模5万亿以上的巨大市场。国家发改委会同有关部门研究制定了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，重点将实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升“四大行动”，有序推进重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等更新改造，积极开展汽车、家电等消费品以旧换新，形成更新换代规模效应。
锂电设备：先导智能新款高速切叠一体机发布；丰田拟加码动力电池生产。1）根据先导智能微信公众号，3月6日，先导智能高速切叠一体机震撼发布，突破行业“Z”型叠片效率极限，整机效率达0.116s/pcs。2）根据丰田官网，丰田拟收购松下控股（Panasonic Holdings）所持双方合资电池公司Primearth EV Energy股份，加码动力电池生产。此次将收购松下控股在Primearth中持有的剩余19.5%股份，收购预计将于3月底完成。
光伏设备：本周硅料、硅片、电池片、组件价格环比持平。根据Infolink Consulting微信公众号的数据，本周光伏价格：多晶硅致密料成交价为68元/公斤，环比持平，单晶硅片182成交价为2.05元/片，环比持平，单晶硅片210成交价为2.8元/片，环比持平；单晶PERC182电池片成交价为0.39元/W，环比持平，单晶PERC210电池片成交价为0.38元/W，环比持平；TOPCon182电池片成交价为0.47元/W，环比持平；182单晶PERC组件均价为0.9元/W，环比持平，210单晶PERC组件均价为0.93元/W，环比持平。
工程机械：2024年2月挖掘机、装载机销量同比大幅下降；庞源租赁指数周线490。1）挖掘机、装载机：根据中国工程机械工业协会微信公众号，2024年2月挖掘机销量为12608台，同比下降41.2%，其中国内5837台，同比下降49.2%；出口6771台，同比下降32%。2024年2月装载机销量为6495台，同比下降32.6%。其中国内市场销量2763台，同比下降50.4%；出口销量3732台，同比下降8.44%。2）根据庞源租赁公众号，3月第1周庞源租赁指数周线为490；其5周线、半年线、年线分别为504、489、542。
机器人：恒工精密携手专业机构设立基金布局人形机器人；星动纪元联合清华大学、上海期智研究院开源Humanoid-Gym。1）根据恒工精密《关于与专业投资机构共同投资设立基金并完成工商备案登记的公告》，为了延伸产业链，布局人形机器人整机、大模型以及机器人产业链重点零部件产业，恒工精密与安鹏基金及北汽产投共同投资设立青岛安鹏具身智车创业投资基金合伙企业（有限合伙），并于近日完成了工商备案登记。2）根据星动纪元微信公众号，星动纪元联合清华大学、上海期智研究院开源了人形机器人强化学习训练框架Humanoid-Gym。此举意在降低人形机器人算法的开发门槛，助力全球学界和业界的研究者们在人形机器人领域的创新工作。
工业气体：杭氧与中煤陕西签约3套8.5万储能空分；有研工研院研制的可提取99.999%以上高纯氦气的氢氦分离装置投入运行；工业气体价格氛围不一，工业气价格涨跌互现。1）杭氧集团：根据杭氧集团微信公众号，3月1日杭氧与中煤陕西签约3套8.5万储能空分。2）有研工研院：根据有研工研院微信公众号，由有研工研院自主研发的氢氦分离提纯装置成功应用于山西吕梁天然气闪蒸气（BOG，BoiloffGas）提氦项目，经历长时间、低温环境运行考核，成功产出99.999%以上纯度的高纯氦气，标志着国内氦气提取领域获得重大技术突破。3）气体价格：根据卓创资讯工业气体官方微信公众号，截至上周四（3月7日，全国价格）：①液氧：均价403元/吨，环比涨10.71%，同比跌18.26%；②液氮：均价449.81元/吨，比上期收盘价涨5.7%，较去年同期跌12.07%；③液氩：均价1133.11元/吨，较上期涨5.35%，同比降12.85%；④管束氦气：长协客户拿货周均价116.07元/立方米，环比跌1.22%，同比跌69.68%；⑤高纯氦气：批量40L瓶装均价819.13元/瓶，环比跌1.65%，同比跌63.19%；⑥氙气：均价42500元/立方米，环比持平，同比跌80.74%；⑦氪气：均价450元/立方米，环比持平，同比跌83.64%；⑧氖气：均价132.86元/立方米，环比涨2.2%，同比跌75.84%。
出口链：本周人民币兑美元汇率小幅贬值，东南亚航线海运费环比上升。1）本周五美元兑人民币即期汇率为7.19，环比上周五下降0.09%，欧元兑人民币汇率为7.87，环比上周五上升0.94%。2）本周中国出口集装箱运价指数（CCFI）中，综合指数为1312.13，同比上28.56%，环比下降2.98%；欧洲航线为2014.51，同比上升54.77%，环比下降6.38%；美东航线为1199.73，同比上升14.42%，环比下降5.42%；美西航线为1055.10，同比上升41.28%，环比下降3.28%；东南亚航线为722.58，同比上升18.82%，环比上升2.33%。
本周建议关注标的：杭氧股份、杰瑞股份、宏华数科、华锐精密、捷佳伟创、双环传动、华中数控、科德数控、恒立液压、三一重工、银都股份等。
风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义等。