顶尖财经网(www.58188.com)2024-2-29 10:15:57讯：

（以下内容从上海证券《电力设备与新能源行业周报：3月光伏排产提升明显，国网电表招标高增》研报附件原文摘录）
行情回顾
过去一周，电力设备行业上涨2.87%，表现弱于大盘，在所有一级行业中涨跌幅排名第26。分子板块看，电机上涨9.47%，其他电源设备上涨5.80%，光伏设备上涨3.83%，电网设备上涨3.80%，风电设备上涨3.03%，电池上涨0.94%。
本周观点
锂电：需求端新能源汽车支持政策持续出台，车厂推出购车优惠，有望带动电动车销量增长。原料端当前价格处于低位，看好后续动力电池出货增长，电池厂盈利能力提升。新技术方面，固态电池、复合集流体等产业化进程不断加速，多家车企发布800V平台，我们认为800V高压快充将有效解决新能源汽车补能焦虑，带动电池、车、桩端全面升级。
光伏：3月份光伏排产提升明显。根据SMM，预计3月大部分N型电池厂能达到满产的状态，3月电池需求走高，库存去化较好；组件方面，受之前遗留订单以及节后市场好转影响，3月组件排产预计大幅增加，部分企业增幅甚至达到100%左右。我们认为，排产改善主要来自于下游需求提升，目前产业链价格整体保持平稳，看好需求提升带来的后续价格回暖以及盈利提升。
储能&电力设备：2024年国家电网电能表一批次招标公告发布，招标数量显著增长。其中，A级电表3827.8万台（+107%YoY）；B级电表543万台（+9%YoY）；C级电表42.9万台（+5%YoY）；D级及以上电表（含D级电表和高端智能电表）1.8万台（+70%YoY）；专变采集终端128.9万台（+154%YoY）；集中器和采集器109万台（+106%YoY）。国家电网将加大电网投资力度，看好相关电力设备订单增长。继续看好电力设备出海加速，国内电力设备企业具备全球竞争力，未来有望持续突破欧美等成熟市场，建议关注电力设备企业出海新机遇，包括智能电表、变压器等。
投资建议
动力电池：1）电池端，建议关注宁德时代、国轩高科。2）新技术方向：建议关注宝明科技、道森股份、三孚新科、天奈科技、信德新材等。
光伏：1）看好基本面向好及受益N型占比提升的辅材，如高纯石英砂、银浆、焊带等，推荐鑫铂股份、聚和材料，建议关注石英股份、帝科股份、宇邦新材等。2）持续看好新技术方向，建议关注颗粒硅、硅片薄片化、N型电池、钙钛矿等。推荐高测股份、双良节能、协鑫科技，建议关注迈为股份、琏升科技等。3）看好组件价格下降及绿证增厚收益带来分布式光伏需求起量，建议关注苏文电能、芯能科技、晶科科技。
储能&电力设备：看好智能电表、变压器等电力出海新机遇，建议关注海兴电力、三星医疗、威胜信息、金盘科技、华明装备等。
风险提示
新技术导入不及预期、原材料价格大幅波动、海外贸易政策变化等。