顶尖财经网(www.58188.com)2024-10-11 10:37:37讯：

（以下内容从红塔证券《TMT行业月报：光缆市场集中度提高，纯血鸿蒙开启公测》研报附件原文摘录）
报告摘要
2024年9月1日至9月30日，A股大盘全面反弹，沪深300指数上涨20.97%，申万全行业均出现上涨，其中通信行业上涨24.6%，计算机行业上涨34.93%，传媒行业上涨26.85%。9月24日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会主要负责人介绍了金融支持经济高质量发展有关情况，多项重磅政策同时推出，包括降低存款准备金率和政策利率，并带动市场基准利率下行；降低存量房贷利率，并统一房贷的最低首付比例；创设新的货币政策工具，支持股票市场稳定发展。9月26日，中共中央政治局召开会议，会议强调要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。随着政策支持力度扩大，A股市场迎来普涨行情。
通信行业
在光缆领域，国内主要运营商在积极推进骨干网升级，从中国移动和中国电信光缆集采公告来看，2024年集采的中标供应商数量减少，行业集中度提升。近年来，光缆行业产能扩张严重，三大运营商光缆、光纤招标中，屡现价格战，因此目前市场发展放缓将会加速行业洗牌，促进产业结构优化，有利于头部企业巩固市场地位，提升技术优势。
计算机行业
2024年10月9日，华为HarmonyOSNEXT正式开启公测。纯血鸿蒙系统的应用再次引发市场关注，特别是鸿蒙系统对PC端操作系统替代的可能性，不过从目前发布的应用来看，当前新系统主要以手机应用为主，单独的PC操作系统可能还需要更多的开发时间。目前有超过1万个应用成功上架至HarmonyOSNEXT应用市场，包括百度、哔哩哔哩、钉钉、东方财富、京东集团、金山办公、快手、美团、支付宝、深开鸿、腾讯、网易集团、微博等大量主流应用正在适配中，预计公测后的更新基本上不会影响日常使用。
游戏行业
2024年9月共有109款国产网络游戏获得版号，游戏版号保持高数量发布中。今年8月，国内游戏市场销售收入为336.40亿元，环比增长21.01%，市场规模连续4个月保持环比增长，我国游戏市场热度明显提升。2024上半年中国游戏海外市场收入出现反弹，在多款热门游戏的助力下国外对中国文化兴趣持续上涨，游戏已成为文化输出的有效载体，中国的游戏公司在体现中国元素的基础上融入西方玩家熟悉的奇幻、科幻内容，实现了良好的差异化发展。
风险提示
光缆市场规模收缩，行业毛利下滑；鸿蒙新系统还存在软件适配不足的问题；海外手机游戏市场竞争激烈，单机游戏对公司综合实力要求较高，新进企业获利机会较少。