顶尖财经网(www.58188.com)2023-5-4 8:55:53讯：

【08:50 燕塘乳业(002732)：华南乳业龙头 利润弹性有望释放】

　　5月4日给予燕塘乳业(002732)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司23-25 年收入21.05/23.42/25.99 亿元，同比+12.25%/+11.25%/+10.99%；归母净利润1.60/1.85/2.13 亿元，同比+61.41%/+15.21%/+15.43%，对应23-25 年PE 估值为20/17/15 倍。参考可比公司，给予公司23 年25 倍PE 估值，对应合理价值为25.48 元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示。渠道扩张不及预期；成本上行风险；食品安全风险。

　　该股最近6个月获得机构2次“买入”投资评级、1次买入评级。


【08:50 申能股份(600642)：一季度业绩反弹超预期看好后续收入成本双向改善】

　　5月4日给予申能股份(600642)买入评级。

　　盈利预测与估值：在煤价下行、电价上行预期下，该机构维持公司2023-2024 年归母净利润预测分别为27.36 亿、31.58 亿元，新增2025 年预测为35.37 亿元，当前股价对应PE 分别为12、10、9倍，看好公司后续收入成本双向改善，维持“买入”评级。

　　风险提示：煤价下跌不及预期，电力体制改革不及预期
　　该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、1次推荐评级。


【08:45 确成股份(605183)：轮胎行业回暖提振白炭黑需求 新产能加速推进】

　　5月4日给予确成股份(605183)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计23-24 年公司EPS 分别为1.17/1.37 元/股，参考可比公司估值，给予23 年业绩20 倍PE 估值，对应合理价值23.39元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。原材料价格波动的风险；安全生产风险；绿色轮胎渗透化率。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。


【08:45 兆易创新(603986)：23Q1短期业绩承压 高端产品系列不断丰富】

　　5月4日给予兆易创新(603986)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司23 年实现EPS 1.67 元/股。考虑到短期下游需求波动对公司盈利能力扰动较大且费用较为刚性，公司短期净利润水平不足以反映公司未来长期成长空间，当前阶段使用PS 对公司进行估值更为合理。参考可比公司估值，给予公司23 年12.5 倍PS 估值，对应合理价值137.88 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。下游需求不及预期，新品研发不及预期，市场竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级、1次推荐评级。


【08:45 赛轮轮胎(601058)：行业底部回暖 23Q1环比业绩提升显着】

　　5月4日给予赛轮轮胎(601058)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计23-24 年公司EPS 分别为0.64/0.80 元/股，参考可比公司估值，给予23 年业绩20 倍PE 估值，对应合理价值12.74元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示。募投项目不及预期；原材料价格大幅增长；客户集中风险。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次强推评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【08:45 双汇发展(000895)2022年报及2023一季报点评：净利润同比增速改善 肉制品业务持续优化】

　　5月4日给予双汇发展(000895)买入评级。

　　风险提示：生猪价格波动的风险，食品安全风险。

　　投资建议：公司是国内屠宰行业龙头，短期，业绩有望受益消费复苏回暖，长期，肉制品业务持续转型优化，有望进一步实现市占率提升，预制菜等新业务布局亦有望成为公司新的业绩增长点。由于23 年猪价下跌幅度超预期，下调公司盈利预测，预计公司23-25 年归母净利为61.05/65.65/70.17 亿元（原预计23/24 年盈利69.60/79.34 亿元），对应当前股价PE 为14/13/12 X，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、10次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级。