顶尖财经网(www.58188.com)2023-12-4 21:53:59讯：

（以下内容从东海证券《电池及储能行业周报：电车超充提速，全球充电桩行业加速发展》研报附件原文摘录）
投资要点：
市场表现： 本周（ 11/27-12/3）申万电池板块整体下跌3.79%，跑输沪深300指数2.23个百分点。主力净流入前五为壹石通、国电南瑞、科士达、璞泰来、上海电气；净流出前五为宁德时代、恩捷股份、阳光电源、锦浪科技、格林美。
电池板块
（ 1） 电动车超充提速， 行业需求向好。 近期，多家车企宣布采用超充电池平台，平均充电10-15分钟可以补能400-500公里，能够有效缓解消费者里程焦虑，进一步带动新能源汽车需求端增长。随着各车企新能源新产品迭代迅速，对市场销量构成有力支撑，年底已至，车企冲量加速，预计全年电动车销量将超900万辆。
（ 2） 行业供给端有序调整，价格趋稳。 1）锂盐：工业级、电池级碳酸锂供需双方继续深度博弈，价格震荡下行； 2）正极材料：磷酸铁锂产业在整体供过于求的局面下价格尚未稳定，目前已处于盈亏平衡边缘； 3）负极材料：当前下游订单有所增加，但是负极厂对生产持谨慎态度； 4）隔膜：本周隔膜市场需求向好，湿法隔膜海外需求上升，整体来看隔膜行业供需基本平衡。
建议关注： 亿纬锂能：积极布局海外业务，上、中游材料布局强化公司盈利。 1）公司到2025年公司大圆柱产能约30GWh；储能业务增长快。 2）公司在各环节与业内知名企业合资建厂，强化盈利能力。 国轩高科：动力、储能加速放量，海外布局领先。 1）公司是大众SSP平台全球独家定点供应商。 2）公司为美国IRA法案通过后第一家在北美设厂的中国电池企业。 3）原材料布局加速，预计今年公司碳酸锂产能约4万吨，自供比例超40%。
储能板块
（ 1）本周新增10个招标项目， 12个中标项目。 本周（截止12月1日）储能招标市场回暖，从容量上看，储能项目招中标总规模为4.42GW/14.11GWh，其中招标项目规模为1.44GW/2.77GWh，环比+40.4%；中标项目规模为2.97GW/11.35GWh；中标价格方面，本周储能系统中标均价0.97元/Wh，环比-25.9%。
（ 2）政策推动叠加市场需求释放，全球充电桩行业加速发展。 全球新能源汽车渗透率持续提升，充电桩作为其重要补能设施发展进程加速。中央及全国多地相继发布相关文件明确充电桩建设目标，政策催化下，国内充电桩市场持续发展，截止2023Q3国内车桩比约2.4:1，海外市场布局节奏相对较缓，市场需求亟待释放。国内桩企有望凭借高性价比产品实现加速出海，建议关注技术布局领先、已获海外认证、具备品牌影响力的国内桩企。
建议关注： 盛弘股份：工商业储能与充电桩业务双轮驱动。 1）储能业务：聚焦储能 PCS，产能布局领先， 2022 年储能 PCS 出货量全球前十。 2）充电桩业务：产品矩阵丰富，涵盖交/直流充电桩及充电模块等产品，并已顺利通过海外市场认证，成功进入英国石油、德国 elexon 供应链，公司充电桩产品加速出海，收入有望快速放量。
风险提示： 全球宏观经济波动风险；上游原材料价格波动风险；储能装机不及预期风险。