¡¡¡¡¶¥¼â²ƾÍø(www.58188.com)2023-4-2 9:27:56Ѷ£º
(原标题:最新出炉!亏损1.45万亿,四大费ç”?146亿)
随着公募基金2022年年报全部披露完毕,揭开äº?022年公募基金的整体答卷,基金公司旗下产品各项数据也随之曝光ã€?/p>
å�?022年A股市场演绎震荡大跌的市场影响,整体基金出现万亿级的亏损,2022年整体亏æ�?.45万亿ã€?/p>
备受市场关注的基金管理费、托管费、交易费、销售服务费ç?ldquo;四费”也得以曝光。虽ç„?022年股票市场震荡下跌,但是“四费”仍维持历史高位,更较2021年这一历史高点出现小幅增长,创出历史新高度ã€?/p>

2022年管理费收入1442.43äº?/strong>
逆市中仍获得1.71%的增é•?/strong>
è‡?019年以来,公募基金权益基金发展驶入快车道,整体公募基金规模也节节攀升,截至2022年底,整体公募基金总规模达åˆ?6.03万亿,相è¾?021年底çš?5.56万亿出现了小幅增长,因此也带动了2022年基金管理费在弱市中继续增长ã€?/p>
根据天相投顾数据对公募基é‡?022年报的统计,2022年全年基金公司管理费收入总计达到1442.43亿元,比2021年的1418.19亿元增幅达到1.71%。相较于2021年ã€?020年都保持50%以上的增速,2022年管理费增长幅度明显放缓ã€?/p>
这意味着ï¼?022年整个行业管理费收入刷新äº?021年保持的纪录,创出历史新高ã€?/p>

业内人士表示,管理费增幅主要受益于整体基金规模仍保持增长态势,一方面是因为虽权益基金整体表现平平,但是整体规模仍相对稳定,另一方面,债券基金、固æ”?、FOF等公募基金规模保持稳健增长,因此带动了管理费收入的小幅攀升ã€?/p>
从基金类型来看,相比2021年,2022年仅混合型、股票型、商品型基金管理费收入出现下滑,其他类型都有增长。其中管理费收入最大来源是混合型基金,这类基金合计收取管理è´?96.44亿元,在管理费总收入中占比è¾?8.28%。而相æ¯?021年的765.23亿元下滑äº?.18%ã€?/p>
另外两个管理费收入来源的主力军分别为货币基金和债券基金,管理费收入分别达到269.24亿元ã€?46.99亿元,相æ¯?021年水平分别增é•?0.43%ã€?0.4%。另一个管理费增幅较大的是FOF基金,虽ç„?022年管理费收入ä»?0.49亿元,但是同比增长了43.74%ã€?/p>
此外,股票型基金2022年收取的管理è´?91.73亿元,这类基金管理费收入è¾?021年出现了2.98%的下滑。QDII基金、商品基金、其他基é‡?022年管理费收入分别ä¸?3.75亿元ã€?.43亿元ã€?.35亿元ã€?/p>
35家公司管理费收入è¶?0äº?/strong>
天相投顾对基é‡?022年报的统计,2022年,åœ?51家有数据可统计的公募基金公司中,æœ?5家公司管理费收入超过10亿元。而在去年同期,这一数据ä¸?1家。也就是说,管理费收入超è¿?0亿元的基金公司数量仍在增长ã€?/p>
具体而言,非货币资产规模最大的易方达基金以101.51亿元的管理费收入稳居第一,成为目前唯一一家管理费收入超百亿的基金公司,该公司åœ?021年管理费收入就超过百亿,è€?022年的管理费收入较2021年下滑了4.29%ã€?/p>

同样基金管理规模较大的广发基金、富国基金、华夏基金跟随其后,2022年管理费收入分别达到73.58亿元ã€?1.77亿元ã€?0.48亿元,较2021年的变化ä¸?0.32%ã€?1.28%ã€?.08%ã€?/p>
除了这三å®?021年度管理费收入超60亿的基金公司外,还有汇添富和南方基金管理费超è¿?0亿元,这两家基金公司非货管理规模也在行业中处于领先地位ã€?/p>
另外,还æœ?家基金公å�?021年管理费收入åœ?0亿元è‡?0亿元之间,包括中欧基金、嘉实基金、招商基金、工银瑞信基金、博时基金、景顺长城基金等ã€?/p>
è¿?2家公司合计收取管理费671.37亿元,占行业总收入的差不多半壁江山,显示出行业集中度依然高企ã€?/p>
同时ï¼?022年有37家基金公司收入不è¶?000万元,收入低的基金公å�?包括券商资管)仅得到不è¶?0万元管理费,规模大小带来的收入差异巨大ã€?/p>
整体来看,基金公司管理费收入结构继续分化。在可比基金公司中,2021年共æœ?36家基金公司管理费收入实现同比增长ï¼?9家出现管理费收入上涨。值得注意的是,部分中小型基金公司近一年以来管理费收入实现几何式跃升。其中东兴基é‡?022年管理费收入ä¸?.37亿元,较2021年的0.27亿元的数据激å¢?06.96%ã€?/p>
此外,华泰资管、百嘉基金、兴华基金、中泰资管、博远基金、东海基金、中庚基金等管理费收入增幅超100%ã€?/p>
还有一批大中型基金公司管理费收入在2022年市场环境下逆市走高,如在管理费收入è¶?0亿的公司中,招商基金、建信基金、平安基金、万家基金、大成基金、国投瑞银基金、浦银安盛基金、兴业基金等公司管理费增长幅度达åˆ?ldquo;两位æ•?rdquo;ã€?/p>
业内人士表示ï¼?022年基础市场走弱,股票、债券轮番调整,部分基金公司抓住了行情,要么主动权益基金、要么债券类产品表现出较好业绩,因此带动基金管理规模的大跨步前行,实现管理费收入的稳健增长ã€?/p>
2022年销售服务费413.98äº?/strong>
占管理费收入22.17%
事实上,基金公司并不能得到账面上的全部管理费收入,银行、第三方基金销售公司等基金销售渠道也要从中分一杯羹,客户维护费更是其中一个重要的支出环节ã€?/p>

根据天相投顾数据统计,扣除没有客户维护费的部分基金管理人,纳入统计的173家基金公司旗ä¸?136只基金在2022年共向销售机构支付客户维护费(å�?ldquo;尾随佣金”)413.98亿,æ¯?021年全年的407.95亿元有微幅上涨ã€?/p>
统计还显示,2022年基金向销售机构支付的尾随佣金占到管理费收入的22.17%,与上一年的22.7%相比有所下滑ã€?/p>
从基金公司的情况来看,尾随佣金占管理费收入的差异较大,部分基金管理人尾随佣金占管理费收入比例较高,如贝莱德基金、汇泉基金、凯石基金、泉果基金、西藏东财、达诚基金、朱雀基金、国融基金等,这一比例高达40%以上,多数为中小型基金公司或者新基金公司ã€?/p>
值得注意的是,剔除基金公司向销售机构支付的客户维护费,基金公司2022年实际取得的公募基金管理费净收入约为1028.45亿元,突破了千亿大关ã€?/p>
基金托管费收å…?04.56亿元
工行排名仍居第一
除管理费收入外,另一项受市场关注度较高的是基金托管费收入。伴随着行业竞争白热化,基金公司新产品发行及持续营销愈加依赖渠道,托管费持续激增ã€?/p>
天相投顾数据根据2022年基金年报所做的统计显示,去å¹?2家托管机构合计收取基金托管费收入304.56亿元。对比来看,2021年基金托管费合计287.22亿元ï¼?022年实现了6.04%的增长ã€?/p>

其中,全年托管费用超过十亿元的商业银行共计有9家,合计托管费金额达249.76亿元。仅上述9巨头的市场份额超过了八成,高è¾?2%ã€?/p>
ä¸?021年相比,2022年基金托管收入前三的机构座次未发生改变。具体而言ï¼?022年,“宇宙è¡?rdquo;工商银行ä»?0.64亿元的托管费收入,蝉联托管费收入第一的宝座ã€?/p>
而建设银行以45.71亿元的托管收入位居第二。中国银行以33.45亿元的托管费收入,位居第三。招商银行继续占据托管收入排名第四的位置ï¼?022年共获得托管费收å…?1.41亿元ã€?/p>
此外,农业银行、交通银行、兴业银行、中信银行、浦发银行等2022年全年的托管费收入也超过10亿元。民生银行、平安银行、邮储银行、光大银行托管费收入è¶?亿元ã€?/p>
相比之下,券商系托管情况不尽人意。截è‡?022年年末,16家证券公司全年托管费用不足上千万,仅在数百万元以下ã€?/p>
对此,有业内人士表示,从公募行业托管格局来看ï¼?ldquo;头部效应”显现。可以说,托管机构获得的托管收入高低往往和基金托管规模有关,而基金托管规模则与托管行的销售能力相关。鉴于大银行的销售渠道广且销售能力更强,自然获得的托管费也较多ã€?/p>
从增长比例来看,除少数机构外,绝大多数机æž?022年托管费实现正增长。从绝对增长金额来看,招商银行、兴业银行、邮储银行、民生银行、平安银行等增长较多ã€?/p>
从基金公司的角度看,托管费同比增幅同样明显。数据显示,易方达基金托管费超过20亿元,广发、华夏、富国、南方、汇添富、博时、天弘等基金公司2022年托管费已超10亿元ã€?/p>

基金销售服务费217.04äº?/strong>
在上述各项费用之外,货币基金或基金C类份额收取的销售服务费也受到业界关注。伴随着2022年不少银行渠道开始重视线上基金销售,纷纷吹起改革号角,引入更多的基金C类份额,è®?022年的销售服务费出现明显增长ã€?/p>

天相投顾数据显示ï¼?022年基金销售服务费合计217.04亿元,而在2021年基金销售服务费ä¸?89.89亿元,同比增é•?4.30%ã€?/p>
从基金类型来看,货币基金2022年收取的销售服务费ä¸?56.43亿元,在全部销售费用中占比达到72%,是收取销售服务费的主力。相对而言ï¼?021年ã€?020年,货币基金占整体销售服务费的比例分别为78%ã€?5%,显然因为各大银行渠道逐渐增强对权益基金C类份额的布局力度,因此混合型、股票型的相关费用的占比明显提升ã€?/p>
混合型基金在2022年收取销售服务费ä¸?1.75亿元,è€?021年这一数据ä¸?4.74亿元,显示在去年震荡市场环境下仍保持较快的增长速度。同样,去年股票型基金的销售服务费ä¸?.56亿元,è€?021年这一数据ä¸?.3亿元ã€?/p>
债券型基é‡?022年的销售服务费合计达到17.31亿元,较2021年的9.36亿元大幅增长äº?4.9%ã€?/p>
从基金公司来看,上半年收取销售服务费最高的基金公司为天弘基金,另外易方达基金、中欧、南方、广发基金等公司也较高ã€?/p>
基金交易减少3.12万亿
去年分仓佣金收入缩水31äº?/strong>
在近年来权益类基金大发展的时期,券商的分仓佣金总规模也在迅猛增长,ä½?022年的熊市也让高歌猛进的分仓佣é‡?ldquo;蛋糕”有所缩水ã€?/p>
数据显示ï¼?022å¹?1家券商全年共获得分仓佣金收入181.98亿元,同比减少了31.09亿元,下降幅åº?4.59%ã€?022年公募基金股票交易量ä¸?3.91万亿元,ä¸?021年末çš?7.03万亿元相比,交易量萎ç¼?.12万亿,萎缩幅åº?1.53%ã€?/p>
“券商一å“?rdquo;中信证券仍以12.32亿元分仓佣金,斩èŽ?022年度冠军ã€?/p>
2022年震荡之ä¸?/strong>
整体公募基金亏损1.45万亿
经历了连ç»?年的结构性牛市之后,2022年在国际国内多重不利因素影响之下,全年基本演绎的是震荡下跌格局,基础市场的走弱直接影响到基金的赚钱效应,2022年整体公募基金出çŽ?ldquo;万亿çº?rdquo;亏损ã€?/p>
根据天相投顾对全部基é‡?022年年报统计显示,2022年各类基金合计亏损达åˆ?.45万亿元,相比2021年整体盈åˆ?171.89亿元,以å�?020年创出历史性纪录的1.98万亿ï¼?022年可谓上æ¼?ldquo;冰火两重å¤?rdquo;ã€?/p>

从基金类型来看,除了货币基金、债券基金、商品基金和其他基金之外,其他混合型、股票型、FOF、QDII等各类型基金利润均为负数ã€?/p>
具体来看,因2022年权益市场表现不佳,偏稳定的固收类基金成为助åŠ?022年基金获得不错利润的主要来源。其中债券型基金和货币型基金利润分别达åˆ?38.74亿元ã€?995.42亿元ã€?/p>
因为2022年A股市场的主旋律是震荡下跌,因此整体权益类基金普遍出现亏损。海通证券数据显示,2022年基金公司主动权益基金的平均收益ä¸?20.47%。因此,åœ?022年混合型基金、股票型基金整体出现11110.57亿元ã€?796.07亿元的大幅亏损ã€?/p>
34家基金公å�?/strong>
本期利润为正
由于规模大小和基金业绩表现差异巨大,基金公司旗下基金的整体盈利情况较为分化,一些固定收益类基金占比较多、规模较小的基金公司旗下基金整体盈利为正ã€?/p>
纳入统计çš?51家基金公å�?含有公募资格的券商资ç®?中,ä»?4家公司旗下基金整体实现正盈利。其中有10家基金公司盈利超10亿元,建信基金、中加基金、兴业基金、上银基金、中银国际证券、鑫元基金、蜂巢基金等公司盈利较高ã€?/p>
