¡¡¡¡¶¥¼â²ƾÍø(www.58188.com)2023-4-14 9:15:25Ѷ£º
(原标题:公募基é‡?022年经营业绩起底:â€?0亿”净利俱乐部缩水 中小基金现增利增收机遇)
随着2022上市公司年报季进入尾声,基金机构的经营情况也陆续浮出水面ã€?/p>
æ�?1世纪经济报道记者不完全统计,当前已有近40家上市机构披露了其参控股基金公司的年度经营情况。截è‡?æœ?3日,已披露经营数据的基金公司共实现营æ”?3.68亿元,净利润6.59亿元,同æ¯?021年的8.49亿元下降22.8%ã€?/p>
å�?022年整体市场震荡及股债轮动调整影响,基金公司年内的整体盈利能力和管理规模均出现下滑,同时各家公司2022年的成绩单也出现了一定分化ã€?/p>
记者注意到,仍æœ?0家基金公司在2022年实现了营收净åˆ?ldquo;双增é•?rdquo;,其原因或与相关公司在固收类产品方面的战略布局或竞争优势有关ã€?/p>
“10亿俱乐部”减至11å®?/strong>
考虑到庞大的规模市占率,头部基金公司的业绩与行业表现基本同频。据统计,净利润åœ?0亿元以上çš?家基金公司,除工银瑞信基金未披露营收数据外,其余机构的营收和净利润均未及同期表现,其营收平均下æ»?2%,净利润平均下滑16.6%ã€?/p>
截至4æœ?3日,进入净利润“10亿俱乐部”的基金公司有11家,暂且低于2021年ã€?020å¹?7家和13家的水平ã€?/p>
不过一方面,仍有天弘基金、鹏华基金等“头部玩家”的经营情况尚待披露,另一方面,从既有排名来看,公募基é‡?ldquo;上位åœ?rdquo;的名单并没有发生太大的变化ã€?/p>
强者恒强。目前,6家净利润达到20亿元的公司分别为易方达、工银瑞信、华夏、广发、富国和汇添富基金,与去年基本一致ã€?/p>
其中,易方达基金同样维持了去年的冠军地位,营收和净利润分别ä¸?39.15亿元å’?8.37亿元,虽然同比分别下é™?.42%ã€?5.38%,但依然是去年唯一一家营收破百亿元、净利润ç ?0亿元的公募基金公司ã€?/p>
事实上,2022年的低迷市场环境下,公募基金行业的盈利能力在资本市场中依然保持了一定的稳健水平。在统计范围内,2022年净利润同比实现增长的基金公司则共有16家,占已披露机构数量比例çº?2%ï¼?/p>
在实现盈利的机构中,招商基金则拥有最大的净利润规模ã€?021年,招商基金的营业收入和净利润分别ä¸?2.32亿元ã€?6.03亿元ã€?022年公司实现营æ”?7.57亿元,净利润ä¸?8.13亿元,同比增é•?0.03%å’?3.13%ã€?/p>
招商银行年报显示,招商基é‡?022年在管理规模上也同样保持了增长。不考虑子公司管理规模,公司åœ?022年末资产管理规模ä¸?1492亿元,较2021年末增长6.41%,其中公募基金管理规æ¨?705亿元(剔除联接基金),非货币公募基金管理规模5609亿元,分别较2021年末增长3.98%ã€?.29%ã€?/p>
不过除了招商基金之外,已披露的其ä»?å®?ldquo;银行ç³?rdquo;公募基金整体亏损幅度较大,仅有建信基金逆势跑赢市场表现ã€?/p>
数据显示,公å�?022年的11.71亿元的净利润ä¸?021年相比,微增äº?.39%ã€?而由工农中建äº?ldquo;五大è¡?rdquo;持股的基金公司,其净利润均出现不同程度的下滑ã€?/p>
具体来看,工银瑞信基金的降幅最低,工行年报数据显示,工银瑞ä¿?022年净利润达到26.78亿元,较2021年的27.94亿元仅下æ»?.15%ã€?022年末,工银瑞信管理公募基é‡?27只,管理年金、专户、专项组å�?60个,管理资产总规æ¨?1.72万亿元ã€?/p>
此外,农银汇理基金和民生加银åœ?å®?ldquo;银行ç³?rdquo;基金中拥有最高的2022年净利润跌幅,分别为-46.6å’?44.19%ã€?/p>
在营业收入方面,目前仅有招商基金和兴业基金公开了相关数据,而两家的业绩则是“冰火两重å¤?rdquo;,同比变动幅度分别为10.04%å’?7.18%ã€?/p>
南华、瑞达两å®?ldquo;期货ç³?rdquo;基金同样悲喜不一。记者统计发现,è‡?021年双双亏损之后,在去年一年间,南华基金的亏损ç”?847万元收窄åˆ?080万元。而相反地,瑞达基金在2021年净亏损987.03万元,è€?022年亏损有所放大,亏损幅度达åˆ?314.51万元ã€?/p>
10家机构营、利双增
对于中小型基金而言ï¼?022年的业绩分化尤为显著。以净利润规模åœ?亿元以下为基准,去年净利润上升和下挫的中小型基金公司刚好各æœ?0家ã€?/p>
其中,南华基金、瑞达基金,中海基金、红塔红土基金等公司,去年净利润甚至告负,普遍亏损达åˆ?000-5000万元左右ã€?/p>
中海基金和红塔红土基金,则成为了已披露名单内唯二由盈转亏的基金公司。红塔证åˆ?022年年报显示,红塔红土2022年实现营业收å…?3665.98万元,净利润-5039.60 万元ã€?中海基金则净亏损0.196亿元,创四年新低ã€?/p>
记者注意到,中海基金旗下的43只基é‡?不同份额分别计算)产品以混合型基金为主,共æœ?0只产品去年亏损,ä»?只基金去年净值增长率为正,且多为债券型基金。此外,中海信息产业精选混合跌幅最大,回撤è¶?8%ã€?/p>
与此同时ï¼?022年一些亮眼的业绩增长,也更多出现在中小基金公司之间。甚至有一批基金公司的经营业绩åœ?022年逆势实现了营利双升ã€?/p>
统计显示,已披露名单中,目前已有10家基金公司实现了增收增利,包括安信、财通、大成、华富、万家、信达澳亚、招商、浙商、中金和中金建投基金ã€?/p>
招商基金外,仅有大成基金、万家基金在3亿元以上。浙商基金、华富基金、中信建投基金和中心基金净利润不足1亿元ã€?/p>
从增幅来看,去年表现最为优异的或许非信达澳亚基金莫属。记者从信达证券年报中发现,公司2022全年实现营业收入10.68亿元,与2021å¹?.98亿元的营收相比,增幅达到52.94%。净利润规模虽然不大,但则从前年çš?821万元直接上翻è¿?.5倍,åœ?022年取得了2.13亿元的成绩ã€?/p>
“以公募业务为核心,信达澳亚近年来将主动权益与固定收益并重,打造多元投资管理能力ã€?rdquo;信达证券在年报中表示ã€?/p>
基金公司逆势而上,原因几何?
“中小基金产品数量少,而且通常比较‘偏科’,会集中做某一类更有资源和优势的品种。这样一来,去年一些本来强项在债基或者固收类的公司,抗压能力可能就会好一些,在市场上显出成长优势ã€?rdquo;北京一位公募基金人士告è¯?1世纪经济报道记者ã€?/p>
该人士进一步向记者指出,去年基金市场整体的新发产品数量大幅跳水,在这一背景下,基金公司通过上新对市场布局进行调整的能力有限,既有产品的收益表现和规模分布,也因此对公司利润的影响发挥了比往年更大的作用ã€?/p>
记者注意到,在上述取得“双增é•?rdquo;的基金公司中,债券型基金均占据了大部分公司的主要份额ã€?/p>
天相投顾数据显示,从基金类型来看ï¼?022年年报仅货币市场基金总利润超千亿,为1995.42亿元,混合基金整体亏损超è¿?0000亿,单只产品平均亏损1.58亿元;股票基金整体亏损超è¿?000亿,单只产品平均亏损1.98亿元。债券市场和货币市场实现了正向利润回报,其总利润分别实现了838.74å’?995.42亿元ã€?/p>
而在这一市场环境下,以固收类产品为优势的机构或能把握更多机遇ã€?/p>
举例而言,中信建投基金便是明显以固收类产品为核心优势的公募机构。Wind数据显示,截è‡?022年四季度末,公司旗下权益类基金、固收类基金规模分别ä¸?26.09亿元ã€?38.59亿元,占该公司规模比例分别为22%å’?8%ã€?/p>
截至2022年末,中信建投基金旗下可统计收益的基金则共有33只,其中15只权益类基金å’?只债基(包括偏债混合型基金)均取得了负收益,净值跌幅超è¿?0%的基金则æœ?只。截è‡?2022å¹?2æœ?1日,中信建投实现营业收入合计人民å¸?.06亿元,净利润2305.85万元,涨幅分别达36%å’?4.27%
“当权益市场受内外扰动因素的影响较大,出于风险规避的需要,债券基金受到强烈关注。再加上今年以来由于利率不断下调,债券基金的资本利得收入较为可观ã€?rdquo;上海证券基金评价研究中心指出ã€?/p>