顶尖财经网(www.58188.com)2023-2-23 17:02:16讯：
一、要闻速递
1.公募参与定增热情高 知名基金经理频现身
2023年以来，公募基金参与上市公司定增的热情高涨，其中不乏多位知名基金经理所管理的基金产品。Wind数据显示，截至2月22日，2023年以来公募基金参与定增总规模已突破70亿元，相较于去年同期，规模增长超过150%。
基金公司方面，广发基金、中欧基金、华夏基金、富国基金、易方达基金、汇添富基金、工银瑞信基金今年以来参与定增的规模均超过4亿元。其中，广发基金成为开年以来的“定增王”，参与定增总规模高达11.64亿元，是今年以来唯一参与定增规模超过10亿元的基金公司。
2.泉果基金旗下第二只公募产品已递交募集注册申请
2月22日，证监会网站显示，已接收泉果思源三年持有期混合型证券投资基金的募集注册申请材料。该基金是继2020年度冠军基金经理赵诣担纲的泉果旭源三年持有期混合后，泉果基金布局的第二只公募基金产品。
Wind数据显示，截至2月22日，泉果旭源三年持有期混合A的单位净值为1.0278元。为保护现有基金份额持有人利益，稳定基金规模，保持平稳运作，该基金已于2月9日起暂停申购。根据此前该基金参与联赢激光非公开发行股票的认购结果推算，截至2月13日，该基金的最新规模约为179.49亿元。
3.公募REITs多元化扩容动作频频
在推进基础设施公募REITs常态化发行、进一步扩大试点范围的背景下，今年以来公募REITs多元化扩容动作频频。近日，上交所官网信息显示，中信建投国电投新能源REIT和中航京能光伏REIT分别针对此前的反馈意见作出回复。同时，为盘活资产引“活水”，多家上市公司披露了新一年的项目计划，各地更多新项目和储备资源也蓄势待发。
4.零费率频现 公募基金降费让利一举多得
近日，多家基金公司公告称，通过旗下现金宝转购公司其他基金可享受认、申购零费率优惠。对此，业内人士认为，基金公司通过这一形式进行费率优惠，一方面可以留住现有客户，增强客户黏性，维持直销渠道竞争力；另一方面，也可以将货币基金规模转化为非货币基金规模，一举多得。长期来看，公募基金降费让利已是大势所趋，这将倒逼基金公司更加关注产品业绩，提升产品的综合竞争力。
二、基金视点
1.建信基金姜锋：复苏交易有望主导全年
建信基金权益投资部副总经理姜锋认为，2023年市场的主逻辑是复苏，但是复苏并非是直线演绎的。在复苏的不同阶段，受益的行业不同，市场上领涨的行业也会有轮动。在这种背景下，今年大部分行业可能都有表现的机会，预计不会有某一个一级行业能够成为年度级别的主线，需要根据复苏进程和力度有所区分。
落实到投资组合，姜锋对A股市场有三方面的想法：一是从安全和发展的角度寻找中线的投资机会。二是复苏交易，在市场不同的复苏阶段，领涨的行业也不同，所以不管是在管的老产品还是正在发行的新产品，今年要尽可能地捕捉行业轮动所带来的阶段性能够创造超额收益的机会。就目前来看，姜锋倾向于在消费、成长和价值这三个方向上做相对均衡的布局。三是国企改革投资机会。去年12月底以来，多家公司出台了国企改革相关预案或者资产重组方案，市场给予了比较正面的回应。结合企业的实施意愿与能力，2023年国企改革方面应该有更多值得挖掘的地方。
2.广发基金：短期波动无碍A股基本面 建议均衡配置
广发基金2月20日发布投资观点表示，海外通胀呈现回落态势，国内经济环比修复，市场短期波动无碍基本面，A股盈利改善预期仍有支撑，结构层面依旧建议均衡配置。
结合高频数据来看，生产和内需的绝对恢复水平已经接近过去3年的平均水平；其中内需占比高的地产和汽车消费需求仍然偏弱，但基建恢复相对较快。当然，开年前2月的高频数据并不能完全说明全年的情况，因为这段时间往往受春节效应影响较大，后续走势关键在于政策驱动下的经济动能修复情况。展望未来，今年国内经济可能呈现温和复苏状态，后续建议关注高频数据和政策变化。
短期内A股的回调更多反映的是交易层面的问题。高频数据显示国内经济延续修复走势、海外通胀整体呈现回落态势，基本面情况支撑A股的盈利改善预期。结构层面，依旧建议均衡配置，顺周期和业绩兑现度较高的成长细分方向可能有表现的机会，包括新能源方向的光风储能、汽车零部件以及TMT板块内部细分方向。
3.中信证券：热管理行业处于快速扩容期 产业链上游公司营收有望维持高速增长
中信证券指出，热管理行业处于快速扩容期，产业链上游公司营收有望维持高速增长。阀件是热管理系统升级的关键零部件之一，也是在热管理系统愈发复杂背景下持续量价齐升的部件，并且由于技术壁垒较高，已经形成优异的竞争格局，未来有望持续受益新能源车市场的扩容。家电企业主导热管理行业“阀件”领域。
4.中金公司：ChatGPT启新章，AIGC引领云硬件新时代
中金公司认为，ChatGPT是OpenAI推出的人机对话聊天机器人，月活用户数在上线两个月后便突破了1亿，成为史上用户数增长最快的消费应用。我们认为ChatGPT并非偶然、亦不会是个例，以此为代表的AIGC应用有望随着技术和商业模式的不断成熟，驶入发展的快车道，长期或将深刻影响社会生活的方方面面。从投资角度来看，应用端的百花齐放意味着短期回报的不确定性，而支撑AIGC应用蓬勃发展、及其背后海量参数的大模型训练的底层硬件基础设施有望成为“卖水者”，凭借较高的确定性在投资层面先行。
结合ChatGPT在训练和推理过程中对算力、网络等硬件的需求，我们量化测算出在中性情景下，该应用有望推动约65亿美元的增量市场空间。展望未来，我们认为GPT-3向GPT-4的迭代、更丰富的AIGC应用出现，都将推动这一增量空间持续向上。建议关注AI芯片、AI服务器、高速率光模块/网络设备等弹性较高的细分赛道及龙头供应商。
5.招商证券：两会临近 推荐关注受益于出行及地产复苏的板块
招商证券认为，近期经济复苏持续推进，无论是人员流动、消费场景、地产销售还是开工复工数据具有明显改善，部分指标甚至恢复至2021年同期水平之上。人员流动方面，返城潮接近尾声，一、二线城市地铁出行均恢复至疫情前同期水平之上；国内民航预定指数周环比下降，但基本接近2019年同期水平；消费方面，出境游复苏明显；商品房销售本周普遍有较大提升；开工复工方面，高炉、汽车、部分化工品等开工率明显回升，部分品类超过2021年同期水平，主流贸易商建筑钢材成交量十日均值节后出现明显季节性回升，此外根据中国工程机械协会调研结果，各地客户设备的开工率都在改善，二月份工程机械销量有望提升。随着两会即将召开，更多推动扩大内需和经济稳定增长的政策将要落地，推荐关注受益于出行及地产复苏的板块。
三、基金净值
开放式基金净值上涨TOP50:
开放式基金净值下跌TOP50:
