今日(2月2日)早盘，停牌数周的中航电测复牌后首日涨停，且实现20cm一字板，截至午间收盘，其获718万手近91亿元资金封单。在此带动下，国企改革概念板块也一同升温，中国长城、红塔证券、中远海科封板涨停，此外，红塔证券、东方中科、岳阳林纸等股也涨幅居前。

购买航空龙头成飞，军工小将股价催化

消息面，近日，中航电测发布公告称，拟以发行股份方式购买航空工业集团持有的成飞集团100%股权。据资料显示，成飞集团总资产超过1500亿元，远超中航电测。受此消息提振，截至今日午间收盘，中航电测今日复牌后便20cm涨停，其报收近12.7元，股价一举刷新去年4月以来高点。同时，中航电测也获得近91亿元资金封单，超过其公司总市值(75亿元)。

据悉，中航电测是中国航空工业集团的下属企业，主营军民用智能测量和控制产品及系统解决方案。公司2022年归母净利润同比减少25%至45%，扣非净利润同比减少26%至49%，主要源于车检业务整体需求持续下滑和研发支出增长较快所致。此次收购成飞集团，中航电测表示将新增航空武器装备整机及部附件研制生产业务并主要聚焦于航空主业，此举将拓展公司业务领域，提升长期盈利能力。

目前，受益于政策面和需求端的助力，加之国企改革继续深化，军工行业景气度持续。今年1月，各大军工集团陆续召开2023年工作会议，深化改革与高质量发展成为高频词汇。德邦证券指出，2023年将是充满改革与发展机遇的一年，军工行业一般以五年为规划循序渐进发展，但各细分方向发展节奏并不一致，目前已经进入十四五中期，部分赛道或将进入中期加速阶段。

国企改革概念升温，关注相关核心标的

近年来，受国企整合混改、政策利好等因素影响，国企改革概念持续升温。近日，全国国有企业改革三年行动总结电视电话会议召开，会议强调，国企改革永远在路上。围绕提高核心竞争力和增强核心功能，继续谋划和推动国企改革。此外，《全面实行股票发行注册制总体实施方案》也于近日发布，政策强调主板要突出“大盘蓝筹”特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。

平安证券指出，从市场整体来看，全面注册制落地有助于资本市场长期健康发展，更多优质企业会脱颖而出。从结构性影响来看，成长板块与国企改革的价值机遇在加大，特别是计算机、电子、汽车及汽车零部件、电力设备、机械、军工等涉及安全与发展的新兴制造行业。从目前的政策方向来看，代表经济转型与国家安全的产业将维持高景气，具体包括计算机、电子、汽车及汽车零部件、电力设备、机械、军工等行业。

对于国企改革可关注的方向，华西证券此前研报指出，国有企业带有鲜明的中国特色标识，其在资源配置中起更关键作用符合当前时代背景下的“安全诉求”。关注国央企四大投资主线：1)国家安全力量：国防军工领域；煤炭/油气/电力等能源保障领域；2)稳经济持续推进：新签高增基建央企板块、困境反转的金融地产板块；3)数字化与低碳转型：智慧能源、智慧交通、电网升级、传统产业低碳改造相关领域；4)科技高水平自强自立：半导体、高端装备、信创、新材料等环节。