顶尖财经网(www.58188.com)2021-11-8 14:47:41讯：

一、上周市场回顾

1、上周权益市场回顾

上周（2021/11/01-2021/11/05，下同）A股市场总体呈现震荡下跌走势，上证50领跌，沪指失守3500点，蓝筹权重股走弱。上周各主要指数具体表现如下：上证指数下跌1.57%，上证50下跌2.01%，深证成指微涨0.08%，沪深300下跌1.35%，创业板指上涨0.06%，科创50上涨0.04%。三季度宏观经济数据难以支持A股向上突破，市场震荡分化严重。

行业板块方面，周期股本周重挫，而科技股则展开反弹。目前原材料价格大涨引起广泛关注，PPI指数节节攀升而PMI数据连续走低，周期股风险不断累积。煤炭、钢铁、化工、有色等周期板块继续杀跌，大幅调整。大金融板块低位支撑。大科技板块和偏防御性板块领涨大盘，种植业、游戏、互联网、消费电子、半导体、食品等板块涨幅居前。股市走势分化，板块轮动提速，结构性机会为主。

交易量方面，上周周市场交投仍十分活跃，连续11个交易日成交量均突破万亿。

资金流向方面，上周整周北向资金累计净流入44.14亿元，资金较上期相比大幅减少。上周五资金转为净流出，结束连续6日净流入。整周宁德时代(300750,股吧)获得增持市值最高，中国中免和汇川技术(300124,股吧)次之。

2、上周债券市场回顾

（1）流动性及资金面回顾

上周央行逆回购操作净回笼资金7800亿元。央行在月初流动性总量相对充裕时开展100亿元逆回购操作已成常态，此次罕见从100亿调整为500亿，展现了央行维护流动性合理充裕的决心，稳定市场预期。

上周银行间及存款机构间质押式回购利率均有所下行。从利率走势平稳看，也反映了央行加量逆回购操作达到预期效果，市场对流动性保持合理充裕已有较充分的预期。上周银行间质押式回购利率1D、7D、14D、1M分别变动-33.51BP、-26.44BP、-15.28BP、-11.62BP，存款机构间质押式回购利率1D、7D、14D、1M分别为变动-22.84BP、-21.6BP、-21.28BP、-29.7BP。

（2）二级市场回顾

国债和国开债期限利差收窄。从收益率曲线变化来看，国债国开债利率较上期有所回落。从期限利差的绝对水平来看，国债10Y-1Y利差走阔1.54BP，国开债10Y-1Y利差收窄3.47BP。

中短期信用利差收窄，长期信用利差走阔。我们将各期限各等级中债中短期票据收益率与对应期限的中债国开债到期收益率间的差异作为信用利差。11月5日，AAA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分为变动-1.88BP、-0.55BP、1.42BP；AA+级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分为变动-1.88BP、-0.55BP、1.43BP；AA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分为变动-3.88BP、4.45BP、3.43 BP。

投债利差走阔。我们将各期限各等级中债城投债到期收益率与对应中债国开债到期收益率间的差异作为城投债信用利差。11月5日，AAA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动0.60BP、0.58BP 、0.86BP；AA+级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动0.60BP 、1.58BP 、0.86BP；AA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动1.60BP、-0.42BP、-4.14BP。

（3）债券市场主要指数表现

上周债市整体上行。债市在经历了一轮快速下跌后有所回稳，恐慌情绪释放后利率或在底部宽幅震荡。上周各主要指数具体表现如下：中债总指数上涨0.47%，中债国债总指数上涨0.54%，中债金融债总指数上涨0.40%，中债企业债总指数上涨0.17%，中债信用债总指数上涨0.05%，中证转债指数上涨0.65%。

二、公募基金产品回顾

1、上周新发基金产品情况

上周市场新发基金37只，发行份额381.05亿份。上周新发基金中偏股类基金17只，发行份额164.78亿份；债券类基金10只，发行份额122.27亿份；被动指数型基金7只，发行份额78.01亿份；QDII型基金1只，发行份额0.28亿份。

2、整体公募基金产品情况

截至2021年10月底，全市场主动开放式基金共8773只，资产规模合计24.08万亿。其中股票型基金1660只，资产规模合计21967.28亿元；混合型基金3752只，资产规模合计59424.36亿元；债券型基金2574只，资产规模合计60061.63亿元；货币市场型基金330只，资产规模合计94167.88亿元；另类投资基金55只，资产规模合计805.36亿元；QDII基金187只，资产规模合计2107.44亿元；FOF基金205只，资产规模合计1943.77亿元；REITs 9只，资产规模合计314.11亿元。

三、上周公募基金市场回顾

上周权益市场整体下行，债券市场整体上行。上周各类型基金指数上周表现如下：股票型基金指数下跌0.98%，混合型基金指数下跌0.79%，债券型基金指数上涨0.17%，货币市场基金指数上涨0.04%，QDII基金指数下跌0.21%，另类投资基金指数下跌0.61%。

1、主动股混型基金

上周权益市场整体下行。上周普通股票型基金指数下跌1.30%，偏股混合型基金指数下跌1.24%，平衡混合型基金指数下跌1.26%，灵活配置型基金指数下跌0.66%。成长型基金涨幅居前。

2、债券型基金

上周债券市场整体上行。上周各类型债券基金型指数表现如下：短期纯债基金指数上涨0.08%，中长期纯债基金指数上涨0.18%，偏债混合型基金指数下跌0.05%，二级债基指数上涨0.13%，一级债基指数上涨0.32%。